چشم‌انداز ۱۰۰ شرکت برتر سالانه آیسیس نشان می‌دهند پتروشیمی‌ها با دوران سخت‌تری روبرو هستند
هورنیوز – آخرین نسخه از این گزارش که در روز دوشنبه منتشر شد، عملکرد مالی شرکت‌ها در سال ۲۰۱۹ (یا آخرین سال مالی آن‌ها) را مورد بررسی قرار داده است.
این گزارش بطور جالبی نشان می‌دهد که بسیاری از شرکت‌ها حتی پیش از همه‌گیری کرونا باتوجه به همزمانی تضعیف رشد جهانی با کسادی دوره‌ای و مبتنی بر عرضه در حوزه پتروشیمی، تحت فشار قرار داشتند.
طبق گزارش شورای پتروشیمی آمریکا (ACC)، با محاسبه محموله‌های ارسالی ۲۰۱۹ در سطح جهانی در می‌یابیم که ۱۰۰ فروش برتر ۲۰۱۹ تنها کمی بالاتر از ۱۰۰۰ میلیارد دلار قرار داشت که این رقم معادل یک چهارم فروش جهانی پتروشیمی در سال ۲۰۱۹ بوده است.
۱۰۰ شرکت برتر اکنون شرکت‌هایی هستند که فروشی کمی بالاتر از ۱ میلیارد دلار تولید می‌کنند.
در طول این سال‌ها، تحلیل‌های آیسیس (و سابقاً کمیکال اینسایت)، تغییر صورت این صنعت، تغییر مالکیت، و روندهای این حوزه را مورد رصد و رهگیری قرار داده است.
گزارش ۲۰۲۰ نشان می‌دهد که چگونه فروش و سود برخی از بازیگران شاهد سقوط بوده است؛ عمدتاً با تمرکز بر محصولات پتروشیمی و شیمیایی عمده بالادستی.
شرکت‌های متمرکزتر و اغلب تخصصی قادر بودند در ظاهر عملکرد قوی‌تری را برای کل سال از خود به نمایش بگذارند.
احیای دشوارتر
عملکرد سال ۲۰۱۹ نشان می‌دهد باتوجه به این‌که بخشی‌های عمده‌ای از مشتریان پایه این صنعت اکنون در حال احیا کردن خود پس از سقوط ناشی از ویروس کرونا هستند، چه فعالیت‌هایی به‌منظور اجرای احیای قوی در بخش پتروشیمی مورد نیاز است.
سطح فعالیت اقتصادی مورد نیاز به‌منظور تحریک رشد قوی‌تر تقاضای محصولات شیمیایی احتمالاً تا به اینجا صرفاً در حوزه‌های مشخصی قرار دارد.
برای مثال تحلیل شورای پتروشیمی آمریکا از عملکرد ۲۸ زیربخش شیمیایی در ایالات متحده نشان می‌دهد که این بخش از صنعت چگونه در مجموع در حال احیا شدن نسبت به وضعیت ضعیف آوریل ۲۰۲۰ هستند.
البته این تحلیل همچنین نشان می‌دهد که برخی از بازارها/صنایع مهم مصرف نهایی هنوز در وضعیت پریشانی به سر می‌برند.
شرکت آلمانی BASF که گسترده‌ترین شرکت در حوزه محصولات شیمیایی است، با فروش ۶۷ میلیارد در ۲۰۱۹ مجدداً جایگاه اول را در فهرست ۱۰۰ شرکت برتر بدست آورد. گستردگی پایگاه محصولات به معنای کاهش فروش ۱/۵ درصدی در این سال است.
شرکت Sinopec، با فروش ۶۳ میلیارد دلار، گرایش بیشتری به کالا و پتروشیمی دارد؛ فروش این شرکت در فضای کسادی چین، ۷ درصد نسبت به ۲۰۱۹ کمتر بوده است.
در سال گذشته فروش ۱۰ شرکت شیمیایی بزرگ کاهش داشت و بویژه تضعیف حاشیه سود بالادستی منجر به سقوط محسوس سود عملیاتی شد (سقوط ۲۵ درصدی و بالاتر از آن برای این گروه از شرکت‌ها).
شیمیایی‌های تخصصی همچنان نقش کلیدی دارند
این داده‌ها نشان می‌دهند که در سال ۲۰۱۹ تخصصی‌سازی نقشی کلیدی در عملکرد مالی داشته است؛ ازاین‌رو شرکت‌هایی نظیر Merck KGaA، Sherwin Williams، Lonza، و IFF عملکرد قوی‌تری داشته‌اند.
فضای عملیاتی دشوارتر برای همه شرکت‌ها به معنای کاهش ۵ درصدی فروش ۱۰۰ شرکت برتر در سال ۲۰۱۹ است. برای ۳۴ شرکت، این کاهش بالاتر از ۱۰ درصد بوده است.
سود عملیاتی (درآمد «خالص» پیش از محاسبه بهره و مالیات) برای ۱۰۰ شرکت برتر بطور متوسط ۱۷ درصد کاهش یافت که این امر بوضوح نشان می‌دهد این حوزه بطور کلی در دوران پیش از کرونا تا چه میزان در مقابل سیر نزولی آسیب‌پذیر بوده است.
بطور متوسط، درآمد خالص ۴۶ درصد کاهش یافت؛ ۱۰ شرکت زیان خالص گزارش کرده‌اند.
شرکت‌ها در مواجهه با سیر نزولی – و در ۲۰۲۰ فشار بی‌سابقه از سوی همه‌گیری کرونا – بدنبال تقویت صورت‌های مالی، در صورت امکان استقراض وام کم‌بهره، کاهش هزینه‌ها، و مجدداً در صورت امکان، مدیریت نقدینگی، بوده‌اند.
در سال گذشته خرج سرمایه در سرتاسر حوزه‌ها ۹ درصد صعود کرد و برخی از شرکت‌ها به سرمایه‌گذاری سنگین در واحدها و تجهیزات جدید ادامه دادند.
هزینه تحقیق و توسعه (R&D) در سال ۲۰۱۹ برای ۱۰۰ شرکت برتر ۲ درصد بالاتر رفت، اما برخی از شرکت‌های شیمیایی عمدتاً مستقر در ایالات متحده هزینه تحقیق و توسعه را بطور محسوسی کاهش دادند.
احتمالاً این مسئله نشانگر اضطراب مدیریت در مواجهه با کسادی فعلی است. گزارش رتبه‌بندی ۱۰۰ شرکت شیمیایی برتر آیسیس در اینجا قابل ملاحظه است.
پتروتحلیل